晶睿 vivotek 出貨量 銷售 經營 分析

以下資料"94年公開說明書"可從公開資訊觀測站取得
http://newmops.tse.com.tw/

我比較關心的是銷售分析、供應商分析及經營能力分析

1.銷售分析


由公開說明書可以得知,晶睿主要前三大客戶為友訊、FONYTEL及帝希等公司.



a.友訊科技



其中94年的網路攝影機指的是指低價固定式網路攝影機、具雙向聲音傳輸的固定式網路攝影機及具雙向聲音傳輸的迴轉式網路攝影機
平均售價: 94,545x1,000/25,820 折成美金為 US$112

迴轉式網路攝影機指的是MPEG-4 CCD camera
平均售價為: 163,240x1000/25,046 折成美金約為 US$200.5

D-link的通路主要是soho族，因此會採用low cost ip cam

b.FONYTEL
94年採購MPEG-4 CCD camera 主要用在電信3G手機上面
平均售價為: 56,197x1000/(7508+1500) 折成美金約為 US$191

c.帝希科技
CCD Zoom IP camera平均成本為 4,980x1000/490 折成美金約為 US$312
低價款固定式網路攝影機 平均成本 10,357x1000/3940 折成美金約為 US$81


是不是我的資訊不足我得到很奇怪的結論,
低價的ip cam,,友訊的量比帝希高很多，為啥友訊的進貨成本還比較高呢?
如果比MPEG4 IP CAM 友訊的成本也比FONYTEL 稍高一點
這點是我很納悶的地方.

2.供應商分析


晶睿本身不生產 ccd camera, 因此他們的ccd ip camera製造過程就分成兩部分，ccd camera部分就跟傳統cctv廠商採購，後端的網路部分再加上自己的壓縮模組，這樣就是ccd ip camera
CCD 模組即是CCD Camera 模組 折合美金約US$31.5 應該可以買到SONY 高解不含鏡頭的的單板機價錢

晶睿是在94年才有zoom camera的機型,我猜測他們的zoom camera 應該都是跟敏通採購,採購成本約為US$150 (這是一體機的行情價),採購的量約為11K

大致上可以猜出,CCD ZOOM 的ip cam 大概一個月有1k~2k的銷售規模.

3.經營分析



公司收到錢跟給供應商的錢時間差距為 69.9天
晶睿94年營收為9億，因此需要 9億x69.9/365=1.72億的流動資金周轉

94年資產負債表上顯示他的流動資產為約將近4億流動資產,應該算是很安全的公司!

萬華火車站附近 很好吃的水餃店

有一次經過萬華火車站附近,
因為趕時間,但肚子非常餓,想說隨便找一間小吃店 隨便吃吃就好
看到一家水餃店,
坦白說,這個地方因為比較沒有觀光客,店面也不怎麼漂亮,
本來預期可能會特別如何
但吃下去,真的是我在台北吃過做好吃的水餃....


這是我第二次去吃,將這家店的資訊告訴大家....

店面真的很幾簡單
只有寫水餃兩各字...

他只賣水餃還有酸辣湯,

水餃還蠻大顆的,價錢也許沒有特別的驚豔,

但是他的皮真的很Q， 而且裡面的餡肉都很飽滿

如果我吃到不怎樣的水餃,通常我的胃會很不舒服, 

這家店的水餃很好消化不會有漲氣的感覺

這是韭菜水餃

這是高麗菜水餃,
吃起來依稀有聞到蝦米香...

酸辣湯 20元
其實還好,沒有特別驚豔
但是因為吃水餃少了酸辣湯就少一個味道....
酸辣湯還可以喝...

地址：台北市台北萬華區西園路一段306巷
                                                                              
電話：02-2308-9190
                                                                              
項目：手工水餃 及酸辣湯
                                                                              
價位：3.5/粒; 外帶 3/粒
                                                                              
營業時間：Am 11:30 ~ Pm 14:00‧Pm 17:00 ~ Pm 21:00(每星期日公休)
                                                                              
鄰近捷運站：萬華火車站及捷運龍山寺



檢視較大的地圖

CCTV CCD Analog Camera VS CCD IP Camera

最近一些朋友常問我,未來是不是IP CAM的天下?IP CA會不會取代類比相機.
我個人見解是
未來有可能是IP CAM的天下,但至少未來這三年五年是不可能!

這個讓我想起,幾年前就有人再預測是不是家裡用的室內電話會不會被網路取代,
有人預言未來室內電話都會被網路給取代
室內電話只能撥電話又不能傳影像,以一般網通廠商的眼光，這種爛貨一定被淘汰,
但後來證實,室內電話仍有他的市場

當然,CCTV不能百分百這樣類比於剛剛電話那個比喻.
但我要表達的事情是,這個產業的想法和邏輯不能用IT產業的想法去類推.

我的認知，不會短期被淘汰的原因有下面幾點
1.佈線設定問題
一般裝保全回路，通常都是由工程商來發包,傳統的類比相機佈線容易,網路需要設定
2.成本問題
光是一個壓縮的模組就要成本價就差不多US$60
這些成本移轉到工程商去,最終消費者至少會感受到多US$180美金,
多出這麼多成本,很多消費者仍然選用傳統類比相機

3.安全性問題
雖然網路可以加密,但一般人還是會覺得網路容易資料竊取

4.若要遠端監控,後端的DVR就可以處理
ip CAM 是直接面對使用者,這樣容易造成不穩定,或是同一時刻連線的人有限(20人)
但如果網路連線監控交給後端DVR處理,他來處理會比IP CAM 更穩定,而且同時登陸的人數，可以隨著設備 的增加而增加,後端的管理比前端管理來的穩定

5.後續維修成本
通常ip cam的故障率很高,而且三不五時接到user求救電話.這對於工程商而已,是一種困擾

我這裡指的ip cam是指面對於cctv的攝影機而言

當然還有一種零售市場的ip cam, 那種玩意就跟玩具一樣,看到跟看不到跟安全扯不上什麼關係
當然這種零售市場的ip cam 可以想成就跟pc cam 差不多的用途

對於這種ip cam,當然他的成長是非常可觀的

安全監控 CCTV ZOOM 自動對焦 Auto focus Solution

目前國內安全監控大廠,"大多"無法自行生產自動對焦的攝影機 (當然有例外,例外不超過五家)

Case 1廣州方案
吃攝影機ITU656訊號,再將訊號微分,找出微分值最大的值,達到自動對焦目的
如果影像對準垂直的事物,可能造成微分錯誤,無法對焦

此方案沒有用到鏡頭的曲線值 tracing curve.而且是透過8051 cpu執行微分動作,因此速度會相對的比較慢.

以下是廣州方案的DM.

我們的一體化攝像機方案是採用數位信號方式處理的，有以下優點




可參閱以下動畫
http://tw.youtube.com/watch?v=kvYCD0fYoDQ
http://tw.youtube.com/watch?v=mCNaQ0f2_g0


1. 聚焦速度能達到LG一體機的聚焦速度

2. 在光學變焦10倍以上聚焦時間0.8秒以下，不像其他國產一體機再光學變焦10倍以上要前後走2至3次，要2至3秒才能聚焦清晰

3. 每次聚焦都是百分之百準確清晰，不會像其他國產一體機經常出現聚焦不準確，聚焦停下來後畫面不清晰的現象

4. 對一個目標從光學1倍連續放大到光學22倍，全程畫面都是百分之百清晰的，不像其他國產一體機在連續全程光學放大或縮小過程中出現畫面不清晰的現象

5. 從1000米目標轉向3米目標拍攝，聚焦清晰時間只要2秒。從3米目標轉向800米目標拍攝，聚焦清晰時間只要2秒，不會像其他國產一體機一個目標轉向另一目標拍攝，反應慢聚焦清晰時間長，而且經常出現反應不過來出現死機現象

6. 對馬路迎面來車拍攝，不會受車燈常光影響聚焦，聚焦速度一樣快，不會像其他國產一體機在這種環境下工作經常受強光影響，出現教具失敗死機現象

7. 在光線不好，白天大霧，背光目標表面光度暗的情況下，每次聚焦時間同樣在1秒以下，不會像其他國產一體機在這些環境工作會出現要前後反復走動多次，很長時間才能聚焦清晰，或者不能聚焦清晰，聚焦失敗等現象

8. 而且具備高中速球使用的所有應用

Case2 日本某光學設計方案

亦是吃攝影機ITU656訊號,但他有兩個優點

a.使用H/W BASE的 硬體對比值演算法判斷.

b.將鏡頭的曲線值加入,可以先做初步對焦範圍,收尋速度較快

Case 3 Tamron 12x zoom lens 自動對焦版

採取模式和上述一樣,都是吃ITU656訊號.

Tamron為了解決市場上沒有人會做自動對焦的窘境,因此針對不會做自動對焦而且又要研發自動對焦攝影機之廠商,提供自動對焦版

基本上,此電路版只能針對此鏡頭.無法應用於其他的鏡頭.因此彈性甚低


Case 4. 台灣某ic design house 之soc chip

目前聽來都是"規劃"階段.....

中國CCD IP CAM 解決方案

IP CAM 分成兩種 一種是CMOS 另一種CCD
一般說來CMOS的IP CAM 的通路幾乎是在零售市場；而傳統的CCTV製作IP CAM 大多都是走CCD,而他的通路是cctv廠商比較熟悉的標案市場

這次討論的是以ccd IP CAM 解決方案.

在深圳,大約有上百家ccd 類比相機的製造商,這些廠商大多是十幾人的公司,絕大多數是沒有技術能力，他們都希望能可以得到速食的解決方案

最快能變成ccd IP CAM的方式就是在既有的類比相機情況之下，不用任何技術能力就能變成IP CAM



板機將composite的NTSC or PAL類比訊號連接到MPEG4 module，外殼再包一包就是IP CAM.。而PTZ CONTROL 藉由MPEG4的RS-485來溝通

目前MPEG4 Module 大概價錢約在US60，板機大約US$25
這樣就是一台US$ 百元的IP CAM

當然,如果是H.264 module 就稍微在貴一點大約在US$70.
我覺得蠻驚訝的的一點,中國制訂的規格AVS,不管是硬體或DSP，目前晶片商大概至少有六家在做
１龍晶
２展訊科技
３美商博通
４意法(ST)
５DSP (TI, ADI..)
6.Envivio

但市場上都還沒有看到AVS的IP CAM,

安全監控 自動對焦影像處理系統單晶片 (SOC ISP embedded AF) 合理定價

在安全監控中,自動對焦一直都是各國廠商想要朝向的目標,
以台灣安全監控廠商而言,真正擁有此技術不到五家. 在深圳,雖然每一家廠商都宣稱擁有自動對焦技術,
但版本及軟體可能大多來自同一個來源。因此，在深圳的廠商,真正擁有自動對焦的廠商應該也不到五家

因此,如果有ic設計廠商想要開法自動對焦影像處理系統單晶片 SOC ISP embedded H/W Auto foucs.
可以賣到多少錢呢?
在定價之錢,先來談談目前廠商使用自動對焦方案的成本

以目前尚未有自動對焦的單晶片，他們的作法大多使用板機方案加上自動對焦板,
以下分析是,自動對焦速度最快的方案

SONY HQ1方案 (CXD 3172)+ 硬體自動對對比值分析

大概分析如下:

CCD:一般sony CMYG ccd低解大致是這個價錢

AFE:差不到哪裡去

CPU:CXD 3172雖然有內建8051cpu,但控制鏡頭馬達仍需要外掛其他cpu來執行,
而通常,有些日本人將韌體燒入cpu裡面,然後綁著賣給廠商
以renesas這顆,一般人可以問到大概是USD4~5,但把韌體燒進去的價值馬上就變成了8~10元

AF contrast detector: 功能是將ITU656訊號判斷他的對比值,由於這顆是H/W的演算法,所以他的速度 一定是比由cpu軟體做判斷來的快太多。代價不便宜,需要花個USD$5.

因此零零總總,主要ic加一加,

Cost: US$ 34.29 ~ 41.27


如果真有一顆自動對焦 soc,可以整合 2A ISP+AF+OSD+控制馬達cpu

應該可以算出,自動對焦影像處理系統單晶片(SOC ISP embedded AF)合理價值應該是

US$ 21.9 ~ 26.9

一顆ic能賣到這樣的價錢,絕對是一個暴利

但為何台灣廠商沒有人看到這個市場??
1.量太少.
在cctv自動對焦市場中,一個月的量我初步估計應該至少有50,000顆 應該不會超過100,000顆

2.沒有人投入
台灣人就是喜歡老二哲學.有這麼高毛利的東西在他面前,他還不見得敢玩
等到有人真的下去玩且賺到錢,就一定有很多人陸陸續續去開.


生命週期會多久呀?
安全監控是很封閉的產業,舉例來說 sony 3142 isp 1998還1999開的,目前還是用的嚇嚇叫
因此生命週期至少有三年以上

量穩不穩?
安全監控是不會有所謂的淡季,但絕對會突然更好(如果在發生一次911)
我也不用多說,看看股票市場中安全監控概念股就可以知道啦,一大堆的分析師講的一定比我更專業